不過(guò)近期,隨著有關(guān)部門(mén)多次關(guān)切引導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展,并介入倡導(dǎo)企業(yè)合理控制價(jià)格水平,硅料價(jià)格開(kāi)始平穩(wěn),硅片已經(jīng)開(kāi)始降價(jià),產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格已出現(xiàn)全面下降。
持續(xù)上漲的硅料迎來(lái)下跌拐點(diǎn)
硅料作為光伏產(chǎn)業(yè)的上游業(yè)務(wù),具有大化工的特征。特點(diǎn)在于危險(xiǎn)系數(shù)高、重資產(chǎn)、產(chǎn)品差異化小、擴(kuò)張周期長(zhǎng)、產(chǎn)能彈性低等特點(diǎn)。尤其是產(chǎn)能彈性低,意味著工廠一旦開(kāi)工便難以停工,停工就可能損害設(shè)備。
而在碳中和的大目標(biāo)下,光伏產(chǎn)業(yè)開(kāi)始蓬勃發(fā)展。不過(guò)受限于擴(kuò)張周期較長(zhǎng)的原因,短時(shí)間內(nèi)并不能立刻將產(chǎn)能補(bǔ)足。通常而言,成熟硅料企業(yè)新建產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)周期在18至20個(gè)月,硅片與電池片產(chǎn)能建設(shè)周期為12個(gè)月,而組件只需要6至9個(gè)月就能形成產(chǎn)能。
這就導(dǎo)致中下游需求的增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)快過(guò)上游供給增速,從而形成供需錯(cuò)配。有資料顯示,2021年硅料與硅片的缺口達(dá)到了43萬(wàn)噸以上,而硅料與組件的缺口則在35萬(wàn)噸以上。
另一方面,硅料行業(yè)技術(shù)壁壘高,需要投入的資金巨大,每條產(chǎn)線的前期投資就在8至10億/萬(wàn)噸。而在我國(guó)硅料市場(chǎng)中,已經(jīng)出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)高度集中的現(xiàn)象。2021年全球硅料產(chǎn)能約為60萬(wàn)噸,而通威股份、大全能源、保利協(xié)鑫、新特能源、東方希望這五家產(chǎn)能便占到了硅料市場(chǎng)的70%。這意味著很難通過(guò)新進(jìn)業(yè)者增加供給的方式,來(lái)緩解緊張的供需關(guān)系。
由于以上種種原因,讓硅料的價(jià)格開(kāi)始水漲船高。從2020年底,多晶硅價(jià)格僅為6.5萬(wàn)元/噸,而到了2022年,多晶硅價(jià)格已經(jīng)上漲至31萬(wàn)元/噸以上。
另一方面,讓國(guó)內(nèi)硅片市場(chǎng)始料未及的是,歐洲地區(qū)由于受到地區(qū)沖突影響,導(dǎo)致天然氣供應(yīng)受阻,讓歐洲對(duì)于其他能源的需求大增。
據(jù)中國(guó)光伏協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,今年1-10月,我國(guó)光伏產(chǎn)品(硅片、電池片、組件)出口總額約440.3億美元,創(chuàng)歷史新高,同比增長(zhǎng)90.3%。其中組件出口量為132.2 GW,同比增長(zhǎng)61%。荷蘭為第一出口市場(chǎng),占比達(dá)26.8%,其次為巴西市場(chǎng),占比達(dá)11.5%。
數(shù)據(jù)顯示,與2021年相比,歐洲對(duì)于光伏產(chǎn)品的需求攀升。今年中國(guó)光伏產(chǎn)品出口到歐洲市場(chǎng)的份額超過(guò)一半,出口至西班牙、德國(guó)、波蘭等地的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)明顯。
這也推動(dòng)了硅料的持續(xù)上漲,不過(guò)隨著國(guó)家相關(guān)部門(mén)開(kāi)始引導(dǎo)企業(yè)健康發(fā)展,推出多項(xiàng)政策保障多晶硅供應(yīng),加上新增產(chǎn)能得到逐漸釋放。預(yù)計(jì)12月硅料產(chǎn)量規(guī)模將環(huán)比提升至10.3萬(wàn)噸,對(duì)應(yīng)組件供應(yīng)量為39GW。并且四季度組件出口出現(xiàn)了放緩的態(tài)勢(shì),這讓硅料真正迎來(lái)了下降的拐點(diǎn)。
據(jù)PVInfoLink數(shù)據(jù),本周硅料均價(jià)已經(jīng)從上周的30.2萬(wàn)元/噸下跌至29.5萬(wàn)元/噸,周環(huán)比跌幅為2.3%,是硅料價(jià)格年內(nèi)繼上周首次跌0.3%后的再一次下跌。隨著供應(yīng)的增長(zhǎng),硅料的下跌已經(jīng)成為定局。
硅料供應(yīng)量大增,光伏裝機(jī)有望迎來(lái)?yè)尮こ?/p>
在近年來(lái),硅料價(jià)格的上漲也導(dǎo)致中下游產(chǎn)品不斷上升,比如光伏組件價(jià)格便一路上揚(yáng)。在今年8月份,華潤(rùn)電力公示了第五批光伏組件集采中標(biāo)候選人,顯示通威股份以1.942元/瓦的價(jià)格獲得了華潤(rùn)3GW的大單。
如此高的價(jià)格已經(jīng)明顯阻礙了下游光伏裝機(jī)需求,尤其在今年四季度,是傳統(tǒng)的光伏裝機(jī)高峰期,但受到組件價(jià)格過(guò)高的影響,各級(jí)政府對(duì)于指標(biāo)并沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行,10月份國(guó)內(nèi)裝機(jī)量甚至出現(xiàn)環(huán)比下降的情況。
不過(guò)隨著光伏組件需求下降,供應(yīng)量在不斷增加,也意味著組件價(jià)格也會(huì)逐漸下降。當(dāng)然,價(jià)格下調(diào)傳導(dǎo)至組件環(huán)節(jié),需要時(shí)間。如今的組件價(jià)格大多都是硅料價(jià)格高時(shí)候的產(chǎn)物,隨著硅料價(jià)格明顯下降后,便宜硅料制造出來(lái)的產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)后,組件市場(chǎng)將迎來(lái)真正的降價(jià)潮。
據(jù)PVInfoLink預(yù)計(jì),2023年全球光伏裝機(jī)量預(yù)計(jì)為326GW-360GW,假設(shè)容配比為1:1.2.對(duì)應(yīng)組件裝機(jī)量為391GW-432GW,假設(shè)耗硅量為2.45g/w,對(duì)應(yīng)多晶硅需求為96萬(wàn)噸-106萬(wàn)噸。
今年全年來(lái)看,多晶硅供應(yīng)已經(jīng)達(dá)到了緊平衡,預(yù)計(jì)2023年全年硅料供給將超過(guò)145萬(wàn)噸,多晶硅價(jià)格有望回歸至9.5萬(wàn)元/噸。PVInfoLink資料顯示,2023年多晶硅產(chǎn)能對(duì)應(yīng)的最高成本預(yù)計(jì)約為5.5萬(wàn)元/噸。參考多晶硅企業(yè)歷史毛利率中樞水平在30%-40%,因此預(yù)測(cè)多晶硅價(jià)格合理水平為9.5萬(wàn)元/噸左右。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,隨著硅料、硅片產(chǎn)量的增加,疊加產(chǎn)品價(jià)格的下降,12月份很可能將出現(xiàn)光伏裝機(jī)搶工潮。不過(guò)目前來(lái)看,國(guó)內(nèi)主流硅料企業(yè)的12月份長(zhǎng)單仍未落地,僅個(gè)別小廠有少量成交價(jià)格出現(xiàn)明顯下滑,價(jià)格跌破了30萬(wàn)元/噸。
當(dāng)前隨著硅片環(huán)節(jié)價(jià)格已經(jīng)開(kāi)始走出下跌趨勢(shì),并且在庫(kù)存不斷增多的情況下,下游對(duì)于硅料的采購(gòu)意愿并不強(qiáng),整體更加謹(jǐn)慎,市場(chǎng)觀望情緒較濃。
不過(guò)由于前幾年硅料環(huán)節(jié)的超高利潤(rùn)以及良好的市場(chǎng)前景驅(qū)動(dòng),除了業(yè)內(nèi)企業(yè)加大新產(chǎn)能的建設(shè)力度外,不少企業(yè)開(kāi)始跨界競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),已經(jīng)有50家以上的企業(yè)跨界進(jìn)入到光伏行業(yè)當(dāng)中,幾乎涵蓋各行各業(yè),在此之前跨界企業(yè)制作光伏電站,如今已經(jīng)深入到制造業(yè)當(dāng)中。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來(lái)看,預(yù)計(jì)2022年間總投產(chǎn)規(guī)模達(dá)到82.7萬(wàn)噸,產(chǎn)能釋放集中在2022年下半年。當(dāng)前硅料全行業(yè)已規(guī)劃和在建的新產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)450萬(wàn)噸,大部分將在明年得到市場(chǎng),中長(zhǎng)期來(lái)看硅料產(chǎn)能規(guī)劃充裕。
到了明年,不論是中國(guó)還是海外市場(chǎng),大量的新增產(chǎn)能以及新玩家的進(jìn)入,都讓市場(chǎng)呈現(xiàn)更加內(nèi)卷的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì),硅料、硅片、組件等產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌幾乎成為定局。
寫(xiě)在最后
隨著上游硅料價(jià)格的掉頭向下,有助于帶動(dòng)光伏裝機(jī)需求,并且作為可再生能源,光伏也是未來(lái)電力供應(yīng)的主要來(lái)源之一,在碳中和的背景下,將繼續(xù)作為清潔能源被持續(xù)推進(jìn)。
并且近日國(guó)家能源局印發(fā)通知,提出各電網(wǎng)企業(yè)在確保電網(wǎng)安全穩(wěn)定、電力有序供應(yīng)的前提下,按照“應(yīng)并盡并、能并早并”的原則,對(duì)具備并網(wǎng)條件的風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目,切實(shí)采取有效措施,保障及時(shí)并網(wǎng)。這也表明,在今年的最后一個(gè)月,國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)量有望再度刷新歷史記錄。
另一方面,不完全統(tǒng)計(jì),2021年初至2022年11月,我國(guó)光伏規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目超過(guò)480個(gè),但行業(yè)低水平重復(fù)建設(shè)、部分環(huán)節(jié)存在產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步白熱化等挑戰(zhàn)也可能出現(xiàn)。如何實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng),將是未來(lái)光伏行業(yè)需要思考的問(wèn)題。